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探討資產風險定價及避險策略之基本隨機財務模型，授課方式以專題授課、研討論文及實務討論 三種方式進行，同時將增加應用個案的討論，以傳統與創新型態保險及衍生性金融商品之財務風險管理，基金動態資產模型及退休金財務規劃為本課程之範圍。
能力項目說明
透過理論授課、實務專題演講及學術論文選讀加強對於理論與實務領域的了解，同時討論實際金融商品評價(product valuation)理論與動態資產配置(dynamic asset allocation)模型分析，了解金融監理與風險管理運作。
| 教學週次Course Week | 彈性補充教學週次Flexible Supplemental Instruction Week | 彈性補充教學類別Flexible Supplemental Instruction Type |
|---|---|---|
本學期之預定上課進度：(依實際調整)
第一週 第1次上課 第1章
第二週 1-2 章
第三週 3-4 章 Med term Home-work (Due 2 weeks)
第四週 4-5 章
第五週 4-5 章
第六週 案例討論
第七週 4-5 章
第八週 4-5 章
第九週 案例討論
第十週 5-6 章 「期中考」
第十一週 期中簡要報告(基礎選擇權理論報告 6-10章)
第十二週 期中簡要報告(基礎選擇權理論報告 6-10章)
6(3)—1, 7(8)—3, 8(3)—1, 9(3)—1, 10(7)--3, Margrabe (1978)—2,
第十三週 14 章：Martingale平賭理論應用
第十四週 案例討論
第十五週 27 章：
投資組合與資本市場理論，Mutual Fund Theorem共同基金理論
第十六週 期末報告 (進階財務精算論文 上課指定閱讀)
(預定)實務學習：
金控風控實例與問題
人壽與產物專題
期中報告或考試及期末報告(40%，60%)，或依上課情形彈性變動，期末報告的型式將針對所教授內容分析實務上產生的問題，並撰寫報告。
Björk, T. Arbitrage Theory in Continuous Time. 3rd Edition, Oxford University Press, 2009.
參考書籍：
張士傑著，第1章企業風險管理，收錄於保險業ERM企業風險管理之理論與實務(修訂一版)，保險事業發展中心出版，2017/6。
Lamberton, D. and Lapeyre, B. Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance, Chapman & Hall, 1996.
Merton, R.C., Continuous Time Finance, Blackwell, Oxford, 1990.
Musiela and Rutkowski, Martingale Methods in Financial Modelling, Springer, 1997.