Type of Credit: Elective
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這門課程是大學部學生的固定收益入門課程，教授學生未來就業與更深入了解固定收益定價專業該有的基礎。課程主要教授債券與利率衍生品定價的基礎知識，兼具理論 與實踐。學生會在課程中學習多個主題，包括債券市場、利率風險衡量、利率期限結構、利率模型、債券交易、利率衍生商品、轉換公司債與資產證券化商品。
能力項目說明
課程將以課本以(A)債券市場概論(薛立言、劉亞秋)輔以(B)Adventures in Debentures(Michael R. Gibbons)與(C) Bond Markets, Analysis, and Strategies(Frank Fabozzi)來教授下列固定收益專業知識。 (1)債券市場與債券交易(2)債券定價，(3)利率期限結構，(4)債券價格波動，(5)債券風險管理，(6)利率模型，(8) 遠期契約與定價，(8)利率選擇權市場，選擇定價，風險管理，(9)利率互換契約與衍生品，(10)信用風險，(11)公司債信用衍生品
| 教學週次Course Week | 彈性補充教學週次Flexible Supplemental Instruction Week | 彈性補充教學類別Flexible Supplemental Instruction Type |
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週次 |
課程主題 |
課程內容與指定閱讀 |
教學活動與作業 |
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1 |
課程概覽、債券市場 |
(A)1章 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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2 |
債券定價、利率期限結構 |
(A)2、3、4章 (B) Ch. 4、5章 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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3 |
債券定價、利率期限結構 |
(A)2、3、4章 (B) Ch. 4、5章 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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4 |
債券價格波動 |
(C) Ch. 4、5 (B) Ch. 6 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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5 |
債券風險管理與風險對沖避險 |
(B) Ch. 8、9、10、11 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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6 |
債券風險管理與風險對沖避險 |
(B) Ch. 8、9、10、11 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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7 |
利率模型 |
(B) Ch.13、14 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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8 |
考前複習 |
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9 |
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期中考 |
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10 |
利率模型 |
(B) Ch. 15、16 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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11 |
遠期利率契約與定價 |
(B) Ch. 7 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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12 |
利率選擇權市場，選擇定價，風險管理 |
(B)Ch 18、19 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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13 |
利率互換契約與衍生品 |
(B)Ch 18、19 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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14 |
信用風險、公司債其他信用風險產品 |
(A)11、12章 (C) Ch. 29 |
課堂授課、課上指派課本習題 |
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15 |
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實務講座 |
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16 |
考前複習 |
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17 |
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自主複習 |
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18 |
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期末考 |
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作業占 30%，期中考試占 30%，期末考試占 30%，課程參與10%
債券市場概論(薛立言、劉亞秋)
輔助參考書目: Adventures in Debentures(Michael R. Gibbons)與Bond Markets, Analysis, and Strategies(Frank Fabozzi)