教學大綱 Syllabus

科目名稱：資產配置

Course Name: Asset Allocation
  • 學年學期：112-2 Spring Semester, 2024
  • 科目代碼：307845001 Course No.307845001

修別：選

Type of Credit: Elective

3.0

學分數

Credit(s)

35

預收人數

Number of Students

課程資料Course Details
  • 開課單位：財管四 Course Department:Finance/B/4
  • 授課老師：吳啟銘 Instructor: WU CHI-MING
  • 先修科目：[ 投資學(單學期)(修習且及格) 或 財務管理(單學期)(修習且及格)]Prerequisite([ or])
  • 上課時間：四234 Session: thu09-12

課程簡介Course Description

資產配置 Asset Allocation,Spring,2024                              
開課系級: 財管四                              
開課學期: 112下學期                              
上課時段: 周四上午9:10至12:00                              
授課老師: 吳啟銘, Ph.D., CFA                              
教學目標: 使投資人(個人與机構) 透過研讀與觀摩國際投資專家與國際認証CFA教材. 了解完整投資決策流程的理論面與實務面. 做好資產配置, 以達成投資理財目標.      
教材: 以CFA協會教材 (証照的教材, 協會專題研究, 財務分析師期刊. 網路線上專家演講及訪談)為主.                  
教學方式: 採講授, 網路分段播放及評析討論,個人作業與期末分組個案討論進行.                    
                                   
預習作業及分組報告繳交email : ericwu@g.nccu.edu.tw                        
                                   
課程主要特性                                
  1. 採用 CFA教材, 與國際投資專業實務軌                            
  2. 採網上視聽播放方式進行教學活動, 增進學生國際視野與互動學習的興趣                      
  3. 透過對金融科技, ESG, 專業與職業道德, 地緣政治, 氣候變遷等因素對投資管理的衝擊意涵的學習, 使學生可提昇對未來的因應技能.          
  4. 透過實務教材與專家分享, 可使學生對投資組合理論如何運作於真實世界的財富管理有更深刻務實的學習              
  5. 透過金融机構訪談及專業人士分享, 可使學生更了解資產配置的實際操作                      
  6. 透過期未分組報告, 對個人, 金融机構, 非營利机構或退休基金提出資產配置建議, 使學生嘗試解決社會投資理財需求, 彙整產出整學期學習成果        
上課進度                                    
  日期 內容                              
1 2月22日 課程介紹, 選課代及分組, 資產配置之投資流程綜觀                        
                                   
2 2月29日 Overview of Asset Allocation (6 hrs)                            
                                   
3 3月7日 資產配置之投資流程綜觀(1)                            
    Overview of Asset Allocation (6 hrs)                            
                                   
4 3月14日 資產配置之投資流程綜觀(2)                            
    principles-asset-allocation (9 hrs)                            
                                   
5 3月21日 principles-asset-allocation (continued)                            
                                   
6 3月28日 如何設定投資目標? (個人篇) Risk profiling / market expectations                    
    *** Investment risk profiling                        
                                   
7 4月4日 政大停課日                              
                                   
8 4月11日 案例練習: Principle of Asset Allocation 之三個案例及18個問題練習                      
                                   
9 4月18日 如何預測各投資工具之報酬與風險                          
    *** capital-market-expectations-framework-macro                    
                                   
10 4月25日 如何預測各投資工具之報酬與風險                          
    *** capital-markets-expectations-asset-class-returns 1                    
                                   
11 5月2日 投資歷史與最適資產配置 (實証篇)                            
    *** Asset Allocation with Real-World Constraints                    
                                   
12 5月9日 投資机構之投資組合管理個案分析                          
    *** case-study-portfolio-management-institutional investors                    
      Yale Model of Portfolio Allocation, by David Swensen https://www.youtube.com/watch?v=rxb3iVkoIxo          
                                   
13 5月16日 如何做好戰略資產配置?  CFA level III 個案                          
    Case Study in Risk Management: Private Wealth                          
    做好人生的投資規劃(漫步華爾街, 第14章, pp.407至439)                        
    Lifecycle investing (三階段資產配置法-- 中文譯本:諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式)                  
    如何透過三種投資方法做好人生的投資規劃(漫步華爾街, 第15章, pp.442至471)                  
    *** Targeting Retirement Security with a Dynamic Asset Allocation Strategy                
                                   
14 5月23日 如何做好戰術資產配置? CFA III 個案                          
    *** Analysis of Active Portfolio Management                      
      Challenging the Conventional Wisdom on Active management                  
                                   
15 5月30日 行為財務學與資產配置                              
    *** behavioral-finance-perspective                        
    Fintech, 机器人理財與資產配置                            
      AI PIONEERS IN INVESTMENT MANAGEMENT                    
      Machine learning                          
                                   
16 6月6日 期末分組個案報告初步報告及 Q&A                          
    Strategic and Tactical Asset Allocation Processes: A Case Study                      
    https://www.cfainstitute.org/en/research/multimedia/2017/strategic-and-tactical-asset-allocation-processes-a-case-study            

 
                                   
開課系級: 財管四                              
開課學期: 112下學期                              
上課時段: 周四上午9:10至12:00                              
授課老師: 吳啟銘, Ph.D., CFA                              
教學目標: 使投資人(個人與机構) 透過研讀與觀摩國際投資專家與國際認証CFA教材. 了解完整投資決策流程的理論面與實務面. 做好資產配置, 以達成投資理財目標.      
教材: 以CFA協會教材 (証照的教材, 協會專題研究, 財務分析師期刊. 網路線上專家演講及訪談)為主.                  
教學方式: 採講授, 網路分段播放及評析討論,個人作業與期末分組個案討論進行.                    
                                   
預習作業及分組報告繳交email : ericwu@g.nccu.edu.tw                        
                                   
課程主要特性                                
  1. 採用 CFA教材, 與國際投資專業實務軌                            
  2. 採網上視聽播放方式進行教學活動, 增進學生國際視野與互動學習的興趣                      
  3. 透過對金融科技, ESG, 專業與職業道德, 地緣政治, 氣候變遷等因素對投資管理的衝擊意涵的學習, 使學生可提昇對未來的因應技能.          
  4. 透過實務教材與專家分享, 可使學生對投資組合理論如何運作於真實世界的財富管理有更深刻務實的學習              
  5. 透過金融机構訪談及專業人士分享, 可使學生更了解資產配置的實際操作                      
  6. 透過期未分組報告, 對個人, 金融机構, 非營利机構或退休基金提出資產配置建議, 使學生嘗試解決社會投資理財需求, 彙整產出整學期學習成果        
上課進度                                    
  日期 內容                              
1 2月22日 課程介紹, 選課代及分組, 資產配置之投資流程綜觀                        
                                   
2 2月29日 Overview of Asset Allocation (6 hrs)                            
                                   
3 3月7日 資產配置之投資流程綜觀(1)                            
    Overview of Asset Allocation (6 hrs)                            
                                   
4 3月14日 資產配置之投資流程綜觀(2)                            
    principles-asset-allocation (9 hrs)                            
                                   
5 3月21日 principles-asset-allocation (continued)                            
                                   
6 3月28日 如何設定投資目標? (個人篇) Risk profiling / market expectations                    
    *** Investment risk profiling                        
                                   
7 4月4日 政大停課日                              
                                   
8 4月11日 案例練習: Principle of Asset Allocation 之三個案例及18個問題練習                      
                                   
9 4月18日 如何預測各投資工具之報酬與風險                          
    *** capital-market-expectations-framework-macro                    
                                   
10 4月25日 如何預測各投資工具之報酬與風險                          
    *** capital-markets-expectations-asset-class-returns 1                    
                                   
11 5月2日 投資歷史與最適資產配置 (實証篇)                            
    *** Asset Allocation with Real-World Constraints                    
                                   
12 5月9日 投資机構之投資組合管理個案分析                          
    *** case-study-portfolio-management-institutional investors                    
      Yale Model of Portfolio Allocation, by David Swensen https://www.youtube.com/watch?v=rxb3iVkoIxo          
                                   
13 5月16日 如何做好戰略資產配置?  CFA level III 個案                          
    Case Study in Risk Management: Private Wealth                          
    做好人生的投資規劃(漫步華爾街, 第14章, pp.407至439)                        
    Lifecycle investing (三階段資產配置法-- 中文譯本:諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式)                  
    如何透過三種投資方法做好人生的投資規劃(漫步華爾街, 第15章, pp.442至471)                  
    *** Targeting Retirement Security with a Dynamic Asset Allocation Strategy                
                                   
14 5月23日 如何做好戰術資產配置? CFA III 個案                          
    *** Analysis of Active Portfolio Management                      
      Challenging the Conventional Wisdom on Active management                  
                                   
15 5月30日 行為財務學與資產配置                              
    *** behavioral-finance-perspective                        
    Fintech, 机器人理財與資產配置                            
      AI PIONEERS IN INVESTMENT MANAGEMENT                    
      Machine learning                          
                                   
16 6月6日 期末分組個案報告初步報告及 Q&A                          
    Strategic and Tactical Asset Allocation Processes: A Case Study                      
    https://www.cfainstitute.org/en/research/multimedia/2017/strategic-and-tactical-asset-allocation-processes-a-case-study              
                                   

核心能力分析圖 Core Competence Analysis Chart

能力項目說明

    課程目標與學習成效Course Objectives & Learning Outcomes

     

    教學目標: 使投資人(個人與机構) 透過研讀與觀摩國際投資專家與國際認証CFA教材. 了解完整投資決策流程的理論面與實務面. 做好資產配置, 以達成投資理財目標.        
                                   
                                               
                                                 
                                                             

     
    		                   
    教材: 以CFA協會教材 (証照的教材, 協會專題研究, 財務分析師期刊. 網路線上專家演講及訪談)為主.                                          
    教學方式: 採講授, 網路分段播放及評析討論,個人作業與期末分組個案討論進行.                                            
                                                             

     

    每周課程進度與作業要求 Course Schedule & Requirements

    教學週次Course Week 彈性補充教學週次Flexible Supplemental Instruction Week 彈性補充教學類別Flexible Supplemental Instruction Type
    上課進度              
      日期 內容        
    1 2月22日 課程介紹, 選課代及分組, 資產配置之投資流程綜觀  
                 
    2 2月29日 Overview of Asset Allocation (6 hrs)      
                 
    3 3月7日 資產配置之投資流程綜觀(1)      
        Overview of Asset Allocation (6 hrs)      
                 
    4 3月14日 資產配置之投資流程綜觀(2)      
        principles-asset-allocation (9 hrs)      
                 
    5 3月21日 principles-asset-allocation (continued)      
                 
    6 3月28日 如何設定投資目標? (個人篇) Risk profiling / market expectations
        *** Investment risk profiling  
                 
    7 4月4日 政大停課日        
                 
    8 4月11日 案例練習: Principle of Asset Allocation 之三個案例及18個問題練習
                 
    9 4月18日 如何預測各投資工具之報酬與風險    
        *** capital-market-expectations-framework-macro
                 
    10 4月25日 如何預測各投資工具之報酬與風險    
        *** capital-markets-expectations-asset-class-returns 1
                 
    11 5月2日 投資歷史與最適資產配置 (實証篇)      
        *** Asset Allocation with Real-World Constraints
                 
    12 5月9日 投資机構之投資組合管理個案分析    
        *** case-study-portfolio-management-institutional investors
          Yale Model of Portfolio Allocation, by David Swensen
                 
    13 5月16日 如何做好戰略資產配置?  CFA level III 個案    
        Case Study in Risk Management: Private Wealth    
        做好人生的投資規劃(漫步華爾街, 第14章, pp.407至439)  
        Lifecycle investing (三階段資產配置法-- 中文譯本:諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式)
        如何透過三種投資方法做好人生的投資規劃(漫步華爾街, 第15章, pp.442至471)
        *** Targeting Retirement Security with a Dynamic Asset Allocation Strategy
                 
    14 5月23日 如何做好戰術資產配置? CFA III 個案    
        *** Analysis of Active Portfolio Management
          Challenging the Conventional Wisdom on Active management
                 
    15 5月30日 行為財務學與資產配置        
        *** behavioral-finance-perspective  
        Fintech, 机器人理財與資產配置      
          AI PIONEERS IN INVESTMENT MANAGEMENT
          Machine learning    
                 
    16 6月6日 期末分組個案報告初步報告及 Q&A    
        Strategic and Tactical Asset Allocation Processes: A Case Study
        https://www.cfainstitute.org/en/research/multimedia/2017/strategic-and-tactical-asset-allocation-processes-a-case-study
                 
    17 6月13日 期末分組個案正式報告        
                 
    18 6月20日 Revised 期末分組個案繳交日      

    授課方式Teaching Approach

    60%

    講述 Lecture

    20%

    討論 Discussion

    10%

    小組活動 Group activity

    10%

    數位學習 E-learning

    0%

    其他： Others:

    評量工具與策略、評分標準成效Evaluation Criteria

    個人預習作業(一頁的Q&A及提問) 40%
    分組個案報告 40%
    課堂參與   20%

    指定/參考書目Textbook & References

    已申請之圖書館指定參考書目 圖書館指定參考書查詢 |相關處理要點

    維護智慧財產權，務必使用正版書籍。 Respect Copyright.

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    課程附件Course Attachments
    
            
    
            
    
                
                
            
    
        
    
    
    
    
    
        
    
            
            
    
                
                
    
                    課程進行中，使用智慧型手機、平板等隨身設備
                    To Use Smart Devices During the Class
                
    
                
    
                        
                            需經教師同意始得使用
                        
                        Approval
                
    
            
    
        
    
    
    
    
    
    
        
        
    
            
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